泰国证券交易委员会（SEC）于2026年11月12日就稳定币资金转移监管草案启动公众咨询，拟对通过受监管数字资产服务商进行的稳定币充值和提现设置每日限额。根据目前公布的草案内容，每名客户在单一服务商处的稳定币每日转入和转出金额将分别限制在500万泰铢左右。
该提案还涉及钱包所有权核验、客户财务状况评估、Travel Rule信息传递及区块链分析要求，反映出泰国监管机构正在加强对稳定币资金流动的监控。
泰国拟议的稳定币转账限额是什么？
根据草案内容，监管机构拟分别对客户每日稳定币转入和转出设置500万泰铢的上限，约合14.8万美元。限额按照每名客户在每家数字资产服务商的交易活动计算，而不是将所有平台的交易统一合并计算。
此外，交易金额需要与客户申报的收入和财务状况相匹配。如果客户的交易规模明显超出其风险档案所能解释的范围，服务商可能需要开展进一步审查。
需要注意，目前这仍是公众咨询阶段的拟议规则，并非已经生效的全面转账禁令。具体限额、豁免条件和实施日期仍需以最终规则为准。
为什么泰国要求核验钱包所有权？
草案拟要求客户只能通过已经核验为本人所有或控制的钱包进行相关稳定币转账，限制使用未经核验的第三方钱包。这一措施旨在降低匿名资金转移、代收代付和账户被滥用的风险。
钱包所有权核验可以帮助服务商确认交易发起方与客户之间的关系，但并不能单独证明资金来源合法。平台仍需要结合客户身份资料、交易目的、资金来源和钱包历史进行风险评估。
草案还涉及Travel Rule信息核验和区块链分析，意味着服务商不仅需要记录客户身份，也需要关注链上资金路径及风险关联。
稳定币平台应如何准备AML与KYT控制？
如果类似规则最终实施，稳定币服务商需要将每日限额控制与客户风险评估、钱包白名单和交易监控结合起来。系统不仅要识别单笔交易是否超过限额，还应关注同一客户通过多个地址进行的相关交易活动。
KYT工具可以帮助识别高风险钱包、异常资金流和跨链转移，但仍需与客户尽职调查、制裁筛查和人工调查配合。对于交易规模与客户资料不匹配、钱包归属不清晰或资金来源异常的情况，平台应建立补充核验和风险升级流程。
泰国此次咨询显示，稳定币监管正在从发行人和储备管理延伸到日常转账行为。企业应持续跟踪最终规则，避免在正式实施前将草案要求误认为已经生效的法律义务。