什么是Prediction Market中的Mention Markets？
美国商品期货交易委员会近期发布工作人员提示，重点讨论一种被称为“Mention Markets”的预测市场合约。
这类合约的结算结果与某个人是否说出特定词语、是否参加某个活动、是否出现于特定场景或是否与其他人互动有关。
与传统金融合约相比，这类事件的结果可能高度依赖单一人物的具体行为，而相关行为未必能够独立产生，也未必能够通过外部数据完全验证。
因此，CFTC认为这类合约具有较高的操纵风险，并指出只有有限情况下才可能符合相关监管要求。
为什么Mention Markets需要特殊KYT？
预测市场的核心数据通常包括用户地址、充值资金、持仓、订单、交易时间和最终结算结果。
如果一个用户提前知道某事件信息，或者能够影响事件结果，就可能通过多个账户建立仓位。
因此，KYT不能只检查单个账户，而应该分析账户之间的关系和交易行为。
例如，一个用户可能通过多个地址分别进行小额交易，但这些地址最终都由相同资金来源支持。如果系统只进行单地址监控，就可能无法识别关联交易。
如何通过KYT识别预测市场异常交易？
KYT可以从资金来源、地址关联、交易时间、仓位集中度和异常交易模式等维度建立风险模型。
例如，在某一事件发生前，大量新账户突然建立相同方向的仓位，随后资金快速集中到少数账户，就值得进一步分析。
此外，如果账户之间存在共同资金来源、相同提现地址或高度相似的交易行为，也可以作为关联分析信号。
对于预测市场而言，KYT的作用并不是判断某一结果是否真实，而是帮助平台识别可能违反市场完整性要求的异常资金和交易行为。