近日，一起涉及 跨国电信诈骗与加密资产洗钱的案件宣判。北京男子 苏京亮 因参与“杀猪盘”诈骗资金的清洗与转移，被判处 46 个月监禁，并被勒令支付 2687 万美元赔偿金。检方认定，其协助洗钱的资金总额超过 3690 万美元，约合人民币 2.56 亿元。
诈骗模式：虚假加密投资平台诱导受害者
案件显示，该诈骗团伙通过 社交媒体与约会软件 接触受害者，逐步建立信任关系后，引导其进入 伪装成正规交易平台的虚假加密投资网站。受害者在平台中看到的收益数据均为伪造，实际资金并未进入真实交易市场。
空壳公司与稳定币成为洗钱关键环节
调查发现，诈骗所得资金首先被转入 美国注册的 74 家空壳公司账户，随后再被集中转换为 泰达币（USDT）。稳定币的快速结算与跨境流通特性，使其成为该洗钱网络中的核心工具。
苏京亮在该链条中主要负责 法币向加密资产的转换以及后续资金转移，最终资金流向 东南亚地区的诈骗窝点，完成跨境洗钱闭环。
美国执法部门打击跨国诈骗网络
美国执法机构在掌握完整资金路径后，捣毁了这一 跨国诈骗与洗钱团伙。案件不仅涉及电信诈骗，还涵盖 银行欺诈、空壳公司滥用以及加密资产洗钱 等多重违法行为，显示出诈骗产业链的高度组织化特征。
稳定币洗钱风险引发监管关注
该案件再次凸显 稳定币在诈骗与洗钱活动中的风险暴露。相较传统跨境转账，链上资产可在短时间内完成多次地址跳转，加大了资金追踪与执法难度。监管机构正逐步加强对稳定币流通路径、地址行为及交易对手的审查。
链上行为分析在反洗钱中的作用
在类似案件中，识别 异常资金聚合、频繁法币—稳定币转换、以及与高风险司法辖区的交互行为，已成为反洗钱工作的关键环节。通过对地址历史、交易模式及关联网络进行分析，可提前暴露潜在风险。此类能力正逐渐成为金融机构与平台合规体系的重要组成部分，例如在链上交易风险识别与资金路径分析方面，Trustformer KYT 所提供的行为建模与风险标注机制，正是针对这类复杂洗钱结构而设计。
行业影响与警示意义
分析认为，该案不仅是一起刑事判决，更是对 加密资产被滥用于诈骗洗钱的现实警示。随着加密资产持续融入主流金融体系，围绕资金透明度、可追溯性与风险识别能力的建设，将直接影响行业的长期健康发展。