近日，Financial Action Task Force（FATF）在最新反洗钱报告中指出，稳定币点对点（P2P）转账正在成为加密生态中的重要洗钱风险来源。尤其是用户通过未托管钱包直接交易时，由于缺乏受监管中介，资金流动更难追踪。
报告显示，稳定币已成为非法加密交易中最常使用的虚拟资产。根据区块链分析公司 Chainalysis 数据，2025年约1540亿美元的非法加密交易中，约84%涉及稳定币。
相比价格波动较大的加密资产，稳定币如 Tether（USDT）和 USD Coin（USDC）因价格稳定、流动性强且便于跨境转移，正被越来越多犯罪网络用于资金转移和洗钱活动。
FATF还指出，部分黑客组织和网络犯罪团伙正在利用稳定币清洗网络犯罪收益，并通过场外交易商（OTC）或P2P平台兑换为法币。
为降低风险，FATF建议各司法辖区加强对稳定币发行方的监管，并要求其具备冻结、销毁或列入黑名单可疑地址资产的能力，同时在智能合约中加入 allow-list 和 deny-list 等合规机制。
在这一趋势下，链上交易监控（KYT）正在成为加密平台的重要风控工具。通过实时追踪资金流向并识别高风险地址，KYT系统可以帮助交易所和机构更早发现潜在洗钱行为。
例如，Trustformer 提供的 Trustformer KYT 解决方案能够持续监控链上资金流并进行风险评分，帮助加密企业提升反洗钱合规能力。